深化自贸区金融开放创新

《中国（江苏）自由贸易试验区总体方案》的获批，既可以助推我省经济更好地向高质量发展转型，也将为国内其他地区未来经济体制改革贡献江苏经验。一般来说，金融开放创新能够有力地促进金融业发展，金融业发展又会促进经济高质量发展。建议深化江苏自贸区金融开放创新，推动实体经济高质量发展。

 

经验 一些自贸区已在金融机构市场准入等方面出台金融创新政策

 

目前，我国一些自贸区已经出台了一些金融创新政策。 

 

——金融机构市场准入方面。国内一些自贸区在金融机构市场准入方面做出了较为明确的规定，包括“支持民营资本进入金融业”“简化区内机构准入方式”“简化区内高管准入方式”“简化区内外机构迁址、高管调任准入方式”。在实际运作中，上海自贸区和广东自贸区的离岸金融业务推进较快，其他自贸区推进速度缓慢。我省自贸区总体方案只是对设立金融机构突出了“依法合规”的精神，在三个“简化”方面没有提及。 

 

——人民币跨境使用方面。在人民币跨境使用方面，各自贸区均是按照人民银行最新通知精神进行相关支持政策的设计，包括“境外母公司境内发行人民币债券”“银行发放境外人民币项目贷款”“境外发行人民币债券”“推进跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务”等。上海自贸区出台政策中还包括“自贸区个体工商户向其在境外经营主体提供跨境人民币资金支持”，但该项政策涉及到一些监管领域复杂问题的困扰，目前还在探索之中。我省自贸区总体方案中，仅仅提出了“扩大资本项目收入结汇支付便利化试点规模”。 

 

——深化外汇管理改革方面。只有上海、海南自贸区允许开立自由贸易账户，其他自贸区只是提出“探索建立与自贸试验区相适应的本外币账户管理体系。”资本项目方面，外债宏观审慎管理、外债资金意愿结汇、融资租赁收取外币租金、允许注册且营业场所均在区内的银行为境外机构办理其境内外汇账户（外汇NRA账户）结汇业务等政策，在各个自贸区均已放开。经常项目方面，A类企业货物贸易收入无需开立待核查账户、银行按照展业原则办理经常项目外汇收支手续、电子单证审核等业务在各个自贸区均已放开。跨国公司业务方面，各自贸区均被允许开展跨国公司外汇资金集中运营试点，放宽准入门槛，允许使用电子单证集中收付汇和轧差结算。我省自贸区总体方案更多是围绕服务实体经济这个核心，提出了“探索投融资汇兑便利化”。 

 

——金融业务开放创新方面。各自贸区都是按照其传统优势及后发竞争优势进行开放创新。比如，支持广东自贸区构建金融业综合统计体系、在前海蛇口片区开展金融综合监管试点；支持福建自贸区建设以项目投融资服务等为重点的全国性基金管理服务平台等等。我省自贸区总体方案中，主要是围绕服务实体经济这个核心，“探索自贸试验区内上市公司外资股东直接参与上市公司配售增发业务，支持外籍员工直接参与境内上市公司股权激励计划”，以及“在有效防范风险的基础上，稳妥有序开展供应链金融业务，探索债券、股权融资支持工具试点”“鼓励保险公司创新产品和服务，为能源、化工等提供保障。”“研究设立跨境双向股权投资基金”。绿色金融创新政策方面，提出了“依法依规创新绿色金融产品和服务”。 

 

路径 开展差别化金融创新探索

 

基于江苏经济特征和自身功能定位和特点，我省可以结合以上与其他自贸区的比较分析，积极开展差别化的金融创新探索，设计满足江苏自贸区金融需求的产品与服务。 

 

一是根据企业需求变化进行金融创新。自贸区起到了连接境内外市场的重要作用，这会吸引国内外大量企业入驻，在对接国际规则方面就非常迫切，金融机构可以依据先行先试的原则进行探索，进行制度创新、服务创新和产品创新。跨境贸易方面，需要金融部门提供信用证、保理、贸易融资资产支持证券化等金融业务。跨境投融资方面，需要金融部门积极探索投融资汇兑便利化以及扩大资本项目收入结汇支付便利化试点规模，促进企业对外投资的便利。跨境资金管理方面，为更好地规避外汇资金风险和降低企业融资成本，可以允许区内金融机构和企业在一定使用条件下从境外借用人民币。资产配置方面，可以加强与境外金融机构的业务合作，为区内企业或符合条件的个人提供各类境外投资服务，实现区内、区外和境外的全方位资产配置。

 

二是围绕商贸物流领域进行金融创新。江苏自贸区的发展要充分依托现有的区位和交通优势，结合江苏自贸区的功能定位，放大枢纽物流优势，以商贸物流的金融需求作为金融创新的方向。从区位上看，自贸区三个片区各有各的区位和交通优势，南京片区北连苏中，南接苏南，西邻皖东，在江苏自贸区三大片区中起到衔接苏南、苏北，贯通江苏、安徽的核心枢纽地位；而苏州片区东承上海自贸区，西接苏锡常苏南都市圈；连云港片区优势就在于拥有海港，特色是运输，同时还是“一带一路”的海陆交汇点和淮海经济圈的海港门户。金融机构尤其是地方性商业银行等可以加大与物流企业合作，深度参与企业的采购与分销的物流运营，介入企业供应链领域，创新物流金融服务平台和产品，为企业提供融通仓、保兑仓等不同类型的物流金融服务，并以此带动供应链金融、贸易金融的创新发展。以产业链为重点服务对象，针对核心客户主营产业上下游客户的融资需求，运用大数据和网络新技术等手段，在开展离岸保险业务创新的同时，开发应收、应付类创新融资产品，探索债券、股权融资支持工具试点，还可以尝试推动融资租赁保理业务的创新。 

 

三是根据各片区特点进行金融创新。江苏自贸区的金融创新可以立足于各个片区战略发展的重点方向, 因地制宜、因区而异，围绕各片区的经济特色和发展重点，开展针对性的金融创新。南京片区主要依托南京江北国家级新区的发展基础进行建设，将着力打造具有国际影响力的自主创新先导区、现代产业示范区和对外开放合作重要平台，结合大健康产业和电子信息化在新金融方面有所创新；苏州片区主要依托苏州工业园区的发展基础进行建设，可以尝试拓宽境外人民币投资回流渠道、创新人民币国际化金融产品，促进人民币资金跨境双向流动，支持符合条件的民营资本依法设立民营银行、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司等金融机构；连云港片区主要依托连云港港区、连云港经开区的发展基础进行建设，可以尝试为“走出去”和“请进来”的企业提供跨境金融服务，在财富管理、跨境并购、风险保障等方面创新金融工具满足其需求。 

 

建议 深化科技与金融融合创新

 

一是学习成熟经验，推广有成效的金融创新成果。上海自贸区作为我国金融体系里面开放创新的标兵，很多措施在上海自贸区里面先行先试，取得了很多成功的可复制、可推广的金融创新经验，值得我省自贸区在控制风险的前提下进行复制推广。这其中包括：推进人民币国际化、推进资本项目可兑换、跨国公司外汇资金运营管理、取消境外融资租赁债权审批、允许符合条件的金融租赁公司在境内外设立子公司、取消对外担保行政审批、放开金融机构市场准入和业务许可范围等专属创新内容。 

 

二是进行组织流程变革，推动金融创新顺利开展。我省可以鼓励省内金融机构在可控风险的情况下，积极变革其组织流程，尤其是对横跨多个全新业务领域的金融创新的审核，助推自贸区金融创新。鼓励我省金融机构加快组织创新，赋予自贸区金融分支机构更多的业务决策权，提升创新效率；鼓励商业银行总行对自贸区内分支机构进行直接管理，缩短管理层级，有效提升业务创新效率。以境外机构业务管理模式为标准，进行适应性协调，充分体现负面清单原则，建立负面清单业务准入模式，积极推进金融业务开放创新。创新自贸区金融分支部门绩效考核方法。以创新业务类型、创新业务占比等指标引导自贸区金融分支机构开展创新业务，支持自贸区金融创新发展。加快构建基于绿色信贷、绿色债券、绿色上市公司、绿色基金、绿色保险、碳金融等在内的绿色金融体系，打造绿色金融创新中心，支持传统金融机构业务的绿色转型和创新。 

 

三是加大金融资源配置，深化科技与金融融合创新。积极培育科技中介服务企业，搭建服务于创新型企业的金融机构体系。支持股权投资基金、银行、非银行金融公司、非金融企业、个人、政府和非营利机构等多元主体开展创业投资活动；积极对接国家级技术转移交易平台；鼓励中小型科技创新创业企业在股权交易中心进行挂牌。建设江北新区知识产权金融创新中心。发展知识产权质押融资；试点知识产权证券化；引入专业化、市场化、国际化的金融机构和服务机构入驻知识产权金融中心；积极搭建“互联网+金融+知识产权”开放引领的知识产权公共服务平台。鼓励银、证、保等传统金融行业设立科技金融专项服务机构。鼓励省内银行在自贸区内成立科技支行或科技金融服务中心，服务于科技创新创业企业，满足其金融需求。探索政府投资基金的退出机制和方式创新，重点鼓励种子期、初创期科技企业发展；发挥产业基金引导作用，不断提升基金覆盖面；探索开展自贸区企业之间股权质押、股权转让等金融创新模式。 

 

四是优化金融生态环境，完善金融创新保障工程。不断优化自贸区信用环境。进一步加大与国内外征信公司、评级机构、金融科技公司的合作力度，借助征信系统和大数据分析等先进手段和科技，优化江苏自贸区信用环境。进一步融合自贸区金融业务所需的资金流和信息流。加快引进涉及评估、法律、征信、担保、咨询、技术检测和安全认证等金融相关专业服务机构，进一步完善自贸区的中介服务体系，为我省自贸区金融创新提供服务支撑。尝试筹建我省自贸区企业股权流转平台，探索自贸区企业之间股权质押、股权转让模式，促进自贸区内的资源的合理配置。积极引进金融人才。制定有针对性的引人计划，提供配套设施，为人才落户提供尽可能的便利。根据自贸区发展需要，在省内相关院校设立金融人才培训基地，为金融创新提供人才支撑。