工银瑞信规模飙升700亿 前三季股票基金后十席占三

   

 

　　然而规模大小对于投资者来说意义并不大，能为基民赚钱的才是好基金，但可惜的是从今年前三季度净值排名看，工银瑞信有三家基金进入到股票型基金跌幅前十，即使是在大盘企稳的第三季度里，该公司仍有三只基金身在股基跌幅前十中，这和其规模遥遥领先的彪悍相比显得有些不配。

 

　　工银瑞信三季度发力 规模飙升

 

　　日前，公募基金三季报已经全部披露完毕，在今年三季度里，公募基金的规模增长明显。根据基金业协会此前公布的各月基金规模来看，截至9月底，各类公募基金总规模为88331.68亿元，比年中的79497.15亿元增长8834.53亿元，增长幅度达11..11%。按照109家基金管理人平均计算，每家公司平均增长81亿元。

 

　　中国基金报报道，银行系基金典型代表的工银瑞信基金三季度大举发力，单季度规模大增765.85亿元，三季末以5589.64亿元规模升至第二名，较中期规模上升一个名次。华夏基金则以5363.96亿元的规模排名第三位，华夏基金三季度规模也增长207亿元。易方达基金和南方基金分别以4451亿元和3883.81亿元规模排名第四和第五名，和年中相比排名没有变化。

 

　　另从天相投顾数据来看，工银瑞信基金在今年前三季度的规模增长也是最多的，三季度末的数据比2015年末增长1159.18亿元，增速为26.16%。

 

　　某公募基金人士表示，银行面临的资产配置的压力非常大，为了实现理财产品3%以上的收益，不得不将资产更多通过委外让基金公司管理增厚收益。银行系旗下的公募基金是银行委外资产投向的主要受益者，这也导致银行系公募在2016年“资产荒”期间实现弯道超车，资产规模迅速崛起。

 

　　但也有专家表示，今年前三季度债市、股市都不给力，很难从老百姓手里募集到资金，银行、保险等机构投资者委托的资金就成为基金公司的“金主”，也决定着基金公司的规模。然而随着央行监管银行表外理财，委外资金在未来还有多大动能继续流入基金业，目前都是未知数。

 

　　旗下固收类产品优势明显 成分红表率

 

　　工银瑞信延续上半年均衡发展的态势，旗下涵盖股基、混基、债券及QDII在内的14只主动管理的产品今年以来业绩回报位居同类TOP10。其中工银文体产业雄踞主动股票基金亚军，工银双利A、B则双双摘取二级债基同类亚军，工银新财富继续保持在289只灵活配置混合型基金中排名第三位，公司固定收益类基金今年以来平均净值增长率排名前十大公司前列。

 

　　根据信息时报报道，近期，工银瑞信旗下两只产品工银瑞信四季收益债券、工银瑞信双债增强债券齐分红。公告显示，两只基金以2016年9月30日的可分配收益为基准，向份额持有人派发红利，场内除息日为10月21日，场外除息日为10月20日。

 

　　同花顺iFinD数据显示，工银四季收益债券2016年度分红达4次，为分红次数最多的债基（普通债券二级A类）之一，分红总额近亿元，排名第8。工银双债增强债券自2003年9月25日以来分红次数达9次，在分红频率和累计分红总额上占据主导优势。

 

　　事实上，作为国内债券基金管理规模领先的基金公司，工银瑞信债券投资能力突出，至去年年末，公司旗下债券基金过去一年、三年、五年间平均回报分别为12%、39.66%和51.71%，均领先业内平均（wind资讯）。

 

　　多只股基进跌幅前十 令人遗憾

 

　　但在上述可喜的情况之下，公司的权益类产品表现就显得逊色不少。根据好买基金的数据显示，在今年前三季度股票型基金跌幅榜中，工银瑞信旗下有三只基金进入跌幅前十，并且包揽了第二到第四名：工银创新动力股票，跌幅达29.29%、工银高端制造股票，跌幅为29.13%、工银互联网加股票，跌幅为27.66%。从下表中也可以看出，除中银基金的一只产品跌幅超过30%外，工银的这三只基金是前三季度里面跌幅最大的产品。

 

　　巧合的是，这三只基金均是三位基金经理同时管理，工银创新动力的基金经理为刘天任、王烁杰、李劭钊；工银高端制造是黄安乐、修世宇、刘柯；工银互联网加是刘天任、王烁杰、单文。

 

　　但三只基金自成立以来的业绩却并不理想，创新动力和高端制造都成立于2014年底左右，前者亏损了8.3%，后者仅上涨了5.2%，在同时期的同类型基金中几乎处于垫底状态；互联网加成立于2015年6月，自成立以来的净值下降了48.7%。

 

　　从仓位上，因为是标准股票型基金，其仓位相差不大。三季报显示，工银创新动力、工银高端制造、工银互联网加持股市值占基金总资产的比例分别为90.18%、80.7%、92.09%。显然，刘天任、王烁杰管理的创新动力和互联网加的股票仓位均超过90%，基本达到顶格配置状态，足见其投资风格的积极性。

 

　　除此之外，即使从A股自7月份之后的企稳时期看，工银仍然有三只产品进入股票型基金跌幅前十。其中工银新材料新能源股票跌幅8.78%、工银农业产业股票跌幅7.5%、工银国家战略股票跌幅7.47%。虽然单看下跌幅度并不大，但这是在沪指上涨2.5%的情况下。

 

　　在刚刚发布的三季报里，上述六只基金的利润亏损情况也是相当严重，工银创新动力亏损0.37亿元、工银高端制造亏损0.24亿元、工银互联网加亏损2.3亿元、工银新材料新能源亏损2.9亿元、工银农业产业亏损0.78亿元、工银国家战略股票亏损0.04亿元，仅这六只基金的三季度亏损就达到了6.63亿元。